If the IRS sends you a tax bill instead of a refund check don’t panic, there are several ways to manage this and it does not have to be a nightmare for your personal finances.

Sometimes people pay fewer taxes during the year than they are supposed to and that is why the IRS comes back with a bill, but don’t panic. A bill from the IRS does not have to be scary. You just have to manage it like any other part of your finances. Taxpayers have several options. Consider the following:

-You can pay the taxes with a credit card. According to credit card experts such as Cardhub.com, in the current credit environment people with a higher than average credit score could get a credit card with 0% interest rate for more than a year and hundreds of dollars in rewards if they pick the right card.

-It is also possible to call the IRS and establish a payment plan that allows you to pay the tax bill over a period of time up to 6 years. However, the IRS will charge an annual 3% rate for financing the debt. Though 3% is a low rate, it is not better than the 0% deal you can get with a good reward credit card if you have a great credit score and can get approved for one.

-Getting a reward card can be a strategic move for your finances. A reward card is not the usual credit card most people have in their wallets. A reward card can become a cash generator for you if you manage to use it the right way.

-After paying the tax bill with the card, focus only on paying the balance as fast as possible or within the 0% introductory period the card provides. That way you won’t pay any financing charges.

-Once the tax bill is paid and you have a credit card ready to use for other expenses, change your behavior and whatever you spend during the month pay it in full at the end of each period. That way you won’t pay finance charges and you will also accumulate miles or rewards. You can use the rewards in many ways such as purchasing from your favorite stores or to pay for airline tickets or hotels.

-Credit Cards with rewards can generate more benefits than costs.

If you don’t have the credit score to get a reward card ,the best way to pay the tax bill is by establishing a payment plan with the IRS. You just have to wait until you get the bill in the mail and call the IRS to negotiate a monthly payment. The IRS is quite flexible as they want you to pay. You may have to pay a fee to establish the plan and start paying the next month.

A simple mistake can delay IRS processing of your tax return.   That’s not the end of the world but is certainly something we should avoid just by double-checking the details.

Here some small pieces of advice for the last minute taxpayers this year:

File electronically:   TurboTax has free e-file available to all taxpayers. Many can e-file their federal individual tax returns for free. According to the IRS,  last year nearly 143 million taxpayers opted for the IRS e-file to submit their individual tax returns.

Check the identification numbers: Carefully check identification numbers-usually Social Security numbers- for each person listed. This includes spouse, dependents, and persons listed in relation to claims for the Child and Dependent Care Credit or Earned Income Tax Credit. Missing, incorrect or illegible Social Security numbers can delay or reduce your tax refund.

Double-check your figures: Before sending the return in the mail or before submitting  your tax return online by e-file, double-check  entries from any receipts.

Send the return to the right address: If you are mailing the return, find the correct mailing address. The addresses can vary depending on state or if it is an individual or a corporation. There are also differences if it is an amended return or an extension. Make sure about the right place to send your tax return.

Pay electronically: The electronic payment is another option. You can authorize an electronic funds withdrawal or use a credit or a debit card.

Follow instructions to send the payment: people sending a payment should make the check payable to “United States Treasury” and should enclose it with, but not attached it to, the tax return or the form 1040-V, payment voucher, if used. The checks should include the Social Security number of the person listed first on the return, daytime phone number, the tax year and the type of form filed.

Still Have Questions? Get Help: TurboTax has CPAs, IRS enrolled agents, and tax attorneys standing by ready to help.  Only TurboTax lets you talk to tax experts while you’re preparing your tax return, free.

These easy last minute steps will help you make the tax deadline.

Si el Servicio de Impuestos Internos (IRS) le envía una cuenta en vez de un cheque de devolución, no entre en pánico. Hay varias maneras de manejar esta situación y no es necesariamente una pesadilla para sus finanzas personales.

Algunas veces las personas pagan menos impuestos durante el año de lo que deberían y esa es la razón por la cual llega una cuenta de cobro del IRS. Una cuenta de cobro del IRS no tiene porque asustar. Usted solo tiene que manejar ese asunto como cualquier otro en sus finanzas. Los contribuyentes tienen varias opciones. Tenga en cuenta lo siguiente:

-Usted puede pagar sus impuestos con tarjeta de crédito: De acuerdo con expertos en tarjetas de crédito como Cardhub.com, en el ambiente de crédito actual, las personas con calificación de crédito superior al promedio podrían obtener una tarjeta de crédito con una tasa de interés de 0% durante más de un año y cientos de dólares en premios si seleccionan la tarjeta correcta.

-También es posible llamar al IRS y establecer un plan de pago que le permita pagar la cuenta de impuestos durante un periodo de hasta 6 años. Sin embargo, el IRS le cobrará una tasa de interés anual del 3% por financiar la deuda. Aunque 3% es una tasa baja, no es mejor que la tasa de 0% que puede tener con una tarjeta reward o de premios si es que usted tiene la calificación de crédito que le permita obtener una.

-Obtener una tarjeta de premios puede ser una decisión estratégica para sus finanzas. Una tarjeta de premios (reward card) no es la tarjeta normal que la mayoría de la gente lleva en su billetera. Una tarjeta de premios puede convertirse en un generador de efectivo para usted si la maneja de la manera correcta.

-Después de pagar la cuenta de impuestos con la tarjeta de crédito, enfóquese solo en pagar el saldo de la deuda lo más rápido que pueda o dentro del tiempo de introducción en el que la tasa de interés es de 0%. De esta forma usted no pagará ningún costo de financiación.

-Una vez su cuenta de impuestos está pagada y usted tiene una tarjeta de crédito lista para usar e otros gastos, cambie su comportamiento y todo lo que gaste en el mes, páguelo por completo al final de cada periodo. De esta forma usted no pagará costos financieros y además acumulará premios en forma de millas o puntos. Usted pude usar esos premios para comprar sus productos favoritos o para viajes y hoteles.

-Las tarjetas de crédito con premios (reward card) pueden generar más beneficios que costos.

Si usted no tiene la calificación d crédito para obtener una tarjeta de crédito de premios, la mejor forma de pagar su deuda con e IRS es estableciendo un plan de pago. Solo tiene que esperar hasta que llegue por correo la cuenta de cobro del IRS y llamar al IRS para negociar su forma de pago mensual. El IRS es flexible porque lo que quiere es que los contribuyentes paguen. Seguramente tendrá que pagar un costo para establecer el plan de pago y empezar a pagar al mes siguiente.

Investing has never been easier than today with all the options available for people to really use their savings to achieve the dreams and goals for the future. No savings to become a smart investor? Consider your tax refund to start investing in the stock market like a professional.

According to the IRS, the average tax refund in 2012 was about $2,803 and that is more than enough to open a brokerage account and start investing your savings for the future. In fact you can start investing with a lot less.

It is an interesting year for investors. After the Financial crisis of 2008 and 2009 the stock market has recovered and now we are in what experts call a “bull market”, a market in which prices of company’s stocks are rising and investors are encouraged to buy shares.

The performance of the stock market is remarkable. From the bottom of the market in March 2009 to February 2013, the price of stocks has risen 89% based on the S&P 500, the stock index composed by the leading 500 companies in the US. That represents an impressive average annual return of 17% in the last 4 years.

That return outperforms by far other investment alternatives such as bonds, money market funds, certificates of deposit or real estate. However, there is more risk involved when investing in the stock market. That means the returns change a lot from one month to the next or even from one day to the next.

But the stock market is a good alternative to achieve long term goals such as retirement when the risk is properly managed and balanced with your age and goals.

Your tax refund could be your pass to the world of investments:

-As soon as you get your tax refund this year, go to an investment brokerage firm or even your own bank and open an Individual Retirement account (IRA). An IRA is a vehicle in which you can invest your money and obtain a tax advantage: every dollar you put  in the IRA is reduces  your taxable income so you pay fewer taxes as you invest your savings.

-When you have your IRA, you can pick mutual funds to invest your money in. A mutual fund is a collection of stocks, bonds and cash alternatives. The Mutual Fund manages the money from many investors (hundreds or thousands) and that allows the small investor to have their money managed by professionals.

-You can pick among thousands of different funds with different objectives. There are funds for stocks, for bonds or funds that invest in a mix of stocks and bonds.

-Your selection of the fund depends on the risk you are willing to take with your money. For instance, stocks are riskier than bonds. However, in the long run the annual return for stocks tends to be higher. And you will need a higher return to achieve long term goals like retirement.

-How much risk can you take? It all depends on the time you have to achieve the goal. If you have 20 years for retirement, you can take a lot more risk than if you plan to retire next year.

-The tax refund is only the starting point. Once you open the IRA account you should sign up for automatic investments to contribute every month to the IRA account.

-Your finances are going to be transformed because you will be officially an investor with real long term goals.

- Haven’t filed your taxes yet?  Go online and file your taxes so that you can get your tax refund as soon as possible, make these smart investment moves with your tax refund, and keep more of your hard-earned money.

Invertir nunca había sido tan fácil como ahora gracias a todas las opciones disponibles para que la gente  realmente aproveche sus ahorros para lograr los sueños y metas para el futuro.

¿No puede ahorrar para convertirse en inversionista? Considere su devolución de impuestos para empezar a invertir en la bolsa como un profesional.

De acuerdo con el Servicio de Impuestos Internos (IRS), la devolución promedio de impuestos en 2012 fue de cerca de $2,803. Esa cifra es más que suficiente para abrir una cuenta de inversiones y empezar a invertir sus ahorros para el futuro. De hecho, es posible empezar a invertir con mucho menos.

Es un año interesante para los inversionistas. Después de la crisis financiera de 2008 y 2009, el mercado de acciones se ha recuperado y ahora estamos en lo que los expertos llaman un mercado en auge (“bull market”), un mercado en el que los precios de las acciones de las empresas están aumentando y los inversionistas están interesados en comprar las acciones.

El desempeño del mercado de acciones ha sido sobresaliente. Desde el punto más bajo del mercado en marzo de 2009 hasta febrero de 2013, el precio de las acciones aumentó 89% con base en el S&P 500, el índice de acciones  compuesto por las principales 500 empresas de Estados Unidos. Esto representa un impresionante rendimiento promedio anual de 17% en os últimos 4 años.

Este rendimiento supera de lejos a otras alternativas de inversión como bonos, fondos de mercado de dinero, certificados de depósito o inversiones inmobiliarias. Sin embargo, se asume más riesgo cuando se invierte en el mercado de acciones. Esto indica que la rentabilidad cambia mucho de un mes a otro e incluso entre un día y otro.

Pero el mercado de acciones es una buena alternativa para lograr metas de largo plazo como el retiro cuando el riesgo se administra adecuadamente de acuerdo a la edad y las metas del inversionista.

Su devolución de impuestos puede ser su entrada al mundo de las inversiones:

-Tan pronto como reciba su devolución de impuestos este año abra una cuenta de inversión en una firma de corretaje o en su propio banco. Abra una cuenta de retiro individual (IRA). El IRA es un vehículo en el que usted invierte su dinero y obtiene una ventaja de impuestos: Cada dólar que invierta en la cuenta IRA reduce su ingreso gravable y así paga menos impuestos mientras invierte sus ahorros.

-Cuando tenga una cuenta IRA, usted puede seleccionar fondos mutuos para invertir su dinero. El fondo mutuo invierte su dinero en acciones, bonos o alternativas de efectivo. El fondo mutuo administra el dinero de muchos inversionistas (cientos o miles). Esto permite que el dinero del pequeño inversionista sea gestionado por profesionales.

-Usted puede seleccionar entre miles de fondos diferentes con objetivos diversos. Hay fondos para acciones, para bonos, o fondos que invierten en una mezcla de acciones y bonos.

-Su selección del fondo depende el riesgo que esté dispuesto a asumir con su dinero. Por ejemplo, las acciones tienen más riesgo que los bonos. Sin embargo, a largo plazo el rendimiento de las acciones tiende a ser mayor. Y usted necesitará rendimientos más altos para lograr metas de largo plazo como la jubilación.

-¿Cuánto riesgo puede tomar? Todo depende del tiempo que tenga para alcanzar el logro. Si a usted le faltan 20 años para jubilarse, usted puede asumir mucho más riesgo que si planea retirarse el próximo año.

-La devolución de impuestos es sólo el punto de arranque. Una vez usted abre una cuenta IRA usted puede registrarse para realizar inversiones automáticas para aportar cada mes a su cuenta IRA.

-Sus finanzas se van a transformar porque usted empezará a ser un inversionista con metas de largo plazo.

-¿No ha presentado sus impuestos todavía? Puede ir a Internet y presentar sus impuestos para obtener su devolución de impuestos lo más rápido posible, empezar a invertir y hacer que su dinero rinda más.

Nobody ever said that Valentine’s Day gifts have to be limited to the typical box of chocolates or flowers. While there is nothing wrong with those presents, have you considered giving a gift that carries a powerful message on personal finances?

Valentine’s Day could be the perfect occasion to give your significant other the gift of savings and investing to help improve their personal finances.

So how do you turn the unsexy idea of saving and investments into a Valentine’s Day gift?

• Give Savings Bonds.  Savings bonds can be purchased as gifts for your Valentine and many purchasers save for their children’s education.  Just in time for Valentine’s Day, you can turn tax time into savings and giving time by using a portion of your tax refund to buy U.S. Savings bonds.

Sold in denominations of as little as $50, Series I bonds, the type available for purchase through TurboTax, are available to every taxpayer who receives at least $50 in tax refunds. You can use a portion of your tax refund to buy bonds for your loved one and have the remainder deposited into a bank account or pre-paid debit card.

• Gift shares. Websites like www.oneshare.com allow you to acquire shares from a company that reflects the style and interests of the person that will receive the gift. Giving shares as a gift is meaningful: your significant other will become a shareholder and will be inspired to learn more about the company, its rate of return, and even its upcoming new product launches.

• Open a mutual fund. You can open a mutual fund account on behalf of your significant other. Secure all the information needed and give them a letter with next steps, so they will only need to fill out the personal information section and sign to complete the process. Keep in mind that in order to open a mutual fund account, most investment companies require a minimum deposit of between $1,000 and $3,000. However, if you go the extra mile and provide your loved one with the money to open the fund, you will change their financial life by helping them become a real investor and encouraging them to keep contributing to that account.

•  Buy an ETF. You could open an account for your loved one by buying shares of an Exchange Traded Fund (ETF). ETFs are like mutual funds that are divided into shares; those shares are traded in the stock exchange like other company’s shares would be.  ETFs are attractive because shares can be acquired with a relatively small investment (between $100 and $200). Fidelity Investment, an investment company, offers you the opportunity to open an account when you buy an ETF share. Fidelity offers 30 different ETFs that can be bought without having to pay a commission.

•  Give A Book. A book on finances could also be a great gift to your significant other, inspiring them to improve their personal finances. There are a lot of finance books, so look for one that contains real and simple solutions to common problems on personal finances.

]]> http://blog.turbotax.intuit.com/2013/02/13/surprise-your-significant-other-this-valentines-day/feed/ 0 Boyfriend giving his girlfriend a Valentine's present. jmejiaa http://blog.turbotax.intuit.com/2013/02/06/tax-filing-season-is-here/ http://blog.turbotax.intuit.com/2013/02/06/tax-filing-season-is-here/#comments Thu, 07 Feb 2013 01:16:11 +0000 Jaime Mejia http://blog.turbotax.intuit.com/?p=13079 Full story]]> The IRS has officially began processing tax returns and to tell you more, we turned to personal finance columnist, Jaime Mejia, to tell you more about the opening of the season and how to keep more of your hard earned money.

En Español

Tax filing season officially began on January 30, 2013 when the IRS began to accept e-filed individual tax returns. The deadline for filing your taxes is still Monday, April 15.

This year’s tax season started a little later than usual since the IRS was reviewing changes to the tax code stemming from the fiscal cliff legislation, according to an IRS spokesman.

Since no one deserves more money in their pocket than you, it’s important not to wait until the last minute to prepare your taxes so you can get the tax refund you deserve. In fact, TurboTax is up to date and currently accepting individual e-files.

Here are five things you can do to get ready to file your taxes now:

1.  If you still haven’t done so, organize your deductible expenses from 2012 that can help lower the amount you    owe. A good place to start is to remember all of your visits to the doctor or dentist – as well as your dependents’ (i.e., children and elderly parents) – and associated costs. Look for the receipts or invoices that you received for these medical and dental treatments.

2.  The payments you made against the interest on your home mortgage are also deductible. Look out for a letter from your bank or a 1098 form detailing how much interest you paid in 2012. For example, if a family had a household income of $60,000 in 2012 and paid $11,000 in interest on their mortgage, the income on which their taxes will be based will be $49,000. You could then apply additional deductions (like the Dependent Care Deduction, donations and others) on this lower income, ultimately lowering the taxes you owe.

3.  Your donations and contributions to non-profit organizations are also deductible. Donations to your church, and even clothes and toys that you donated to Goodwill or the Salvation Army can help lower your taxes. For this, it’s important to keep receipts for your donations to recognized organizations and assign a real value to the items you donate. TurboTax ItsDeductible can help you correctly value your items at fair market value per IRS requirements.

4.  Determine which deductions and credits you could qualify for based on who your dependents are and how much you invested in them in 2012. For example:

a.  In 2013, we’ll continue to enjoy the benefits of the Child Tax Credit, which can give you up to $1,000 back  for each eligible child. This will lower the final amount of your income susceptible to taxes.

b.  The Earned Income Tax Credit (EITC) continues to be expanded this year to families in the lower income brackets.  This tax credit can be worth a credit up to $5,891.

c.  An education credit called the American Opportunity Credit was also extended, allowing eligible taxpayers to get a credit of up to $2,500 for costs associated with college education.

5.  If you work from home, keep in mind that you might be able to deduct costs associated with it, such as rent, phone and internet services, among others.

The average tax refund was $2,700 in 2012, which is equivalent to three months’ worth of grocery expenses for a family of four! So make sure to take the time to gather all of the documents associated with your expenses and income in one place and take advantage of the tax credits and deductions available to you this year.

TurboTax will guide you step-by-step through all of the tax deductions and credits you’re eligible for.  If you have a question, TurboTax has tax experts who are CPAs, IRS enrolled agents, and tax attorneys available year round to answer your questions for FREE.

Nadie dijo que el regalo de San Valentín tiene que ser una típica caja de chocolates o unas flores. Y no hay nada de malo con esos obsequios. ¿Qué te parece un regalo con significado que contenga un mensaje poderoso de finanzas personales?

El día de San Valentín puede ser la ocasión perfecta para darle a esa persona especial un regalo que le ayude a ahorrar, invertir y mejorar sus finanzas personales.

¿Cómo convertir la idea de ahorrar e invertir en un regalo para el día de San Valentín?

•  Regale bonos de ahorro. Bonos de ahorros pueden ser comprados como regalo para tu ser querido, y es más muchas personas los usan para ahorrar para la educación de sus hijos. Justo para el día de San Valentín, puedes aprovechar el tiempo que pasas completando tus impuestos para comprar regalos, utilizando una porción de tu reembolso de impuestos para comprar Bonos de Ahorros de los EE.UU.

Los bonos Serie I se venden en denominaciones tan pequeñas como $50 dólares, los cuales  pueden ser comprados a través de TurboTax. Estos están disponibles para cualquier contribuyente que reciba como mínimo $50 dólares en su reembolso de impuestos. Puedes usar una porción de tu reembolso para comprar bonos para tu ser querido y depositar el resto en una cuenta bancaria o en una tarjeta débito pre-pagada.

•  Regala la acción de una empresa. Sitios de Internet como www.oneshare.com te permiten adquirir acciones de alguna empresa cercana a los gustos o intereses de la persona  a quien quieras enviarle el obsequio.  Regalar una acción está cargado de significado: tu ser querido se convertirá en accionista y tendrá el estímulo de empezar a interesarse por lo que hace la empresa, su rentabilidad y hasta los productos nuevos que lanzará en el futuro.

•  Abre un fondo mutuo. Puedes abrir un fondo mutuo a nombre de tu ser querido. Tendrá que buscar la información y entregar una carta de instrucciones para que la persona finalice el proceso con la firma y datos personales.  Ten en cuenta que  la mayoría de las compañías de inversión requieren de un depósito mínimo de entre $1,000 y $3,000 para abrir un fondo mutuo. Sin embargo, puedes ir un poco mas allá y darle a tu ser querido el dinero para abrir el fondo. Un regalo de este tipo cambiará la vida financiera de la otra persona porque se convertirá en inversionista de verdad  y tendrá un estímulo real para continuar aportando a esa cuenta.

• Compra un ETF. Puedes abrir una cuenta para tu San Valentín con la compra de una acción de ETF (Exchange Traded Funds). Los ETF son como fondos mutuos que se dividen en acciones y las acciones se negocian en la bolsa como la acción de cualquier empresa. El atractivo del ETF es que se puede comprar una acción por una cantidad relativamente pequeña (entre $100 y $200).  Fidelity Investments, empresa de inversiones, ofrece la posibilidad de abrir una cuenta con la compra de una acción de un ETF.  Fidelity ofrece 30 ETF que se pueden comprar sin pagar comisión.

•  Regala un libro. Un libro de finanzas también puede ser una opción para darle a tu ser querido ideas de cómo mejorar sus finanzas personales. Hay muchos libros de finanzas. Trata de buscar uno que ofrezca soluciones reales y simples a los problemas más comunes de finanzas personales.

Jaime Mejia es graduado de periodismo de la Universidad Central de Bogotá en Colombia. También cuenta con una Maestría en economía de la Universidad Javeriana en Bogotá y un MBA de la Universidad del Sur de California en Los Ángeles. Su pasión es el periodismo de negocios, economía y finanzas personales. Vive en Estados Unidos desde 2000. Es periodista free-lance y tabaja como columnista de finanzas personales para el HuffPost Voces y para la Associated Press. Puedes leer más de sus artículos a través de http://voces.huffingtonpost.com/jaime-mejia.

]]> http://blog.turbotax.intuit.com/2013/02/04/sorprenda-en-el-dia-de-san-valentin/feed/ 0 jmejiaa Boyfriend giving his girlfriend a Valentine's present. http://blog.turbotax.intuit.com/2013/01/24/la-temporada-de-impuestos-ya-esta-aqui/ http://blog.turbotax.intuit.com/2013/01/24/la-temporada-de-impuestos-ya-esta-aqui/#comments Fri, 25 Jan 2013 01:07:41 +0000 Jaime Mejia http://blog.turbotax.intuit.com/?p=13088 Full story]]> En Ingles

La temporada de impuestos comenzó oficialmente el 30 de enero del 2013, día en que el Servicio de Impuestos Internos (IRS) empezó a aceptar las declaraciones de impuestos electrónicas para reembolsos individuales. Tienes hasta el lunes, 15 de abril para declarar tus impuestos del 2012.

Este año la temporada de impuestos inició un poco más tarde de lo normal, ya que el IRS estaba revisando los cambios a la ley tributaria provenientes de la legislación del abismo fiscal, según dijo un vocero del IRS.

Ya que nadie más que tú merece tener tu dinero, es muy importante que no esperes hasta el último momento para preparar tus impuestos, y así poder obtener el rembolso que te corresponde. De hecho, TurboTax ya está aceptando declaraciones individuales.

Empieza con tu declaración de impuestos hoy mismo, siguiendo estas cinco recomendaciones:

1.   Si aún no lo has hecho, organiza tus gastos deducibles del 2012 que pueden ayudarte a reducir el monto final que debes.  Empieza por recordar todas tus visitas al médico o al dentista, así como las de tus dependientes (ej. hijos o padres), y los costos que representaron.

2.  Los pagos por intereses de tu hipoteca también son deducibles. El banco te enviará una carta o el formulario 1098 detallando los intereses que pagaste en el 2012. Por ejemplo, si tu familia tuvo ingresos de $60,000 dólares en el 2012 y pagó $11,000 dólares en intereses de hipoteca, el ingreso sobre el que se determinarán sus impuestos sería de $49,000 dólares. Además podrías aplicar a otras deducciones sobre este ingreso menor, tales como la deducción por el Cuidado del Dependiente, donaciones y entre otras, disminuyendo la cantidad final de impuestos que debes.

3.  Tus contribuciones y donaciones a fundaciones sin fines de lucro también cuentan. Las donaciones que hiciste a tu iglesia, la ropa y los juguetes que donaste a Goodwill o al Ejército de Salvación, pueden ayudarte a disminuir tus impuestos. Es clave tener los recibos de tus donaciones  a entidades reconocidas y asignarle un valor real a lo que donaste. TurboTax ItsDeductible puede ayudarte a calcular el valor correcto de cada objeto de acuerdo a los requerimientos del IRS.

4.  Determina cuales son las deducciones y créditos a los que podrías calificar, de acuerdo a tus dependientes y cuanto invertiste en ellos en el 2012. Por ejemplo:

a.  En el 2013 seguiremos disfrutando de los beneficios del Crédito Tributario por Hijos,  el cual podría valer hasta $1,000 dólares por cada hijo. Esto reducirá tus ingresos sujetos a impuestos.

b.  Este año, el Crédito por Ingreso de Trabajo (EITC) siguió siendo extendido a familias de pocos ingresos. Este crédito puede valer hasta $5,891 dólares

c.  También fue extendido el Crédito de la Oportunidad Americana, para que los contribuyentes elegibles puedan obtener un crédito de hasta $2,500 dólares por gastos relacionados a la universidad.

5.  Si tienes una oficina en casa, ten en cuenta que podrías deducir una parte de los gastos de esta como la renta, el teléfono e internet, entre otros.

En el 2012, el promedio de devolución de impuestos fue de $2,700 dólares, ¡que es el equivalente a tres meses de compras de supermercado para una familia de cuatro! Así que date un tiempo para reunir todos los documentos relacionados con tus gastos e ingresos en un solo lugar y toma ventaja de los créditos y deducciones disponibles para ti este año.

TurboTax te guía paso por paso a través de todos los créditos y deducciones a los que podrías ser elegible. Si tienes preguntas, TurboTax tiene entre sus expertos a Contadores Públicos Certificados (CPAs), agentes registrados del Servicio de Impuestos Internos (IRS) y abogados tributarios que están disponibles para responder a tus preguntas durante todo el año SIN NINGÚN COSTO ALGUNO.

Jaime Mejia es graduado de periodismo de la Universidad Central de Bogotá en Colombia. También cuenta con una Maestría en economía de la Universidad Javeriana en Bogotá y un MBA de la Universidad del Sur de California en Los Ángeles. Su pasión es el periodismo de negocios, economía y finanzas personales. Vive en Estados Unidos desde 2000. Es periodista free-lance y tabaja como columnista de finanzas personales para el HuffPost Voces y para la Associated Press. Puedes leer más de sus artículos a través de http://voces.huffingtonpost.com/jaime-mejia.